Savoir-faire opérationnel reconnu
L’expertise de Foncière Épilogue à votre service
Foncière Epilogue a développé pour son compte propre une expertise reconnue dans le portage immobilier. Cette expertise fusionne un réseau d’opérateurs de premier plan, une analyse exigeante et indépendante des projets, le suivi opérationnel des portages et la capacité à transformer l’opération si nécessaire.
Foncière Epilogue propose de mettre ce savoir-faire au service d’investisseurs privés, family offices, institutionnels, à la recherche d’un produit proposant un TRI attractif sur une durée courte, basé sur un sous-jacent réel et valorisé.
Notre expertise
Une expertise dans le montage,
d’opérations de portage
La mise en œuvre de ces opérations, nécessitant une ingénierie financière complexe, peut intervenir sous plusieurs formes :
・véhicule dédié (SPV) à une opération avec des leviers en dette senior et/ou mezzanine,
・véhicule commun pilotant un portefeuille de SPV.
Le montage financier associe des fonds propres avec des leviers en dette qu’ils soient bancaires ou privés, seniors ou mezzanines, pour maximiser le rendement des fonds propres selon un TRI cible.
Foncière Epilogue intervient toujours aux côtés des investisseurs pour assurer un alignement des intérêts.
Stratégies d’investissement
Des stratégies d’investissement ouvertes
L’expérience de Foncière Epilogue dans différents produits de portage permet d’offrir des stratégies d’investissements très variées en adéquation avec le profil de risque et la typologie souhaitée de sous-jacent immobilier :
・Résidentiel neuf dans des zones à forte demande
・Recyclage urbain avec la transformation de bâtiments existants
・Opérations de restauration immobilière à levier fiscal
・Immobilier géré (résidences étudiantes, coliving…)
・(…)
Maîtrise du risque
Un risque et une durée maîtrisés
Le retour d’expérience de Foncière Epilogue sur de nombreuses opérations permet de mettre en œuvre une stratégie de gestion du risque optimale :
・La sélection des projets est réalisée de manière indépendante selon des procédures décisionnelles rigoureuses,
・L’offre produit s’inscrit sur une partie du cycle de vie des opérations permettant de s’assurer une durée de portage définie : de 6 à 36 mois (en moyenne). Le risque porté est connu; il dépend de la(les) stratégie(s) d’investissement définie(s) (ex : une partie du risque commercial, le risque administratif d’obtention des autorisations) et n’embarque ni le risque politique (ex : risque de PLU) ni celui d’exécution des travaux,
・Des alternatives de valorisation sont définies ab initio pour permettre une valorisation du bien porté même si le projet initial n’est finalement pas réalisable,
・Le suivi du portage est réalisé par des équipes expertes réalisant ces missions également pour le compte de Foncière Epilogue.
CRÉATION DE VALEUR
La capacité à transformer des problèmes en opportunités
L’expérience de Foncière Epilogue dans le portage lui a permis de développer d’importantes compétences en valorisation des biens.
Le réseau de partenaires constitué ainsi que ses expériences passées permettent de proposer des solutions alternatives et d’exploiter le potentiel de création de valeur sur des opérations non abouties.
La mission est alors de redonner de la valeur à ces actifs en mettant en œuvre une stratégie adaptée : restructuration, mise en conformité, changement d’usage, optimisation commerciale ou arbitrage stratégique. Cette mission à forte valeur ajoutée est à la croisée de l’ingénierie immobilière, la structuration juridique et la gestion du risque.
Quelques exemples :
・Convertir un opération de promotion résidentielle classique en un coliving,
・Transformer un immeuble dont l’opération de promotion n’a pas pu se réaliser en une opération de restauration immobilière à levier fiscal.